在加息周期裡，利率會逐步上升，正在供樓的業主負擔也自然越來越重。不過，供款利率會隨利率變化而改變這件事，只適用於「浮息按揭」（即H按）計劃，若採用「定息按揭」（即P按）計劃，便沒有這個問題。到底定息按揭是怎樣運作？在加息周期又應否選用定息按揭？

浮息按揭vs定息按揭

「浮息按揭」即是利率會不斷變化的按揭，一般以香港銀行同業拆息（HIBOR）或作基礎，被稱爲H按；隨著利率變化，供款亦有所變化。不過，即使利率會浮動，H按一般亦有一個浮動上限，即所謂「封頂利率」，目前（截至2023年6月．下同）為2.5%。

「定息按揭」則以最優惠利率（Prime rate）計算，故被稱爲P按。P按在簽訂按揭合約時，設定在一個特定年期裡，採用一個固定的利率。例如市場上有提供固定10年的P按，其中最低利率為2.45厘。最快要在兩至三年的罰息期過去後，才可以轉用其他按揭計劃。

P按利率偏高

相比H按，雖然P按不用擔心供款突然增加，但利率一般來說卻較高。

例如目前市面上最優惠的H按，實際供款利率約1.52厘；而P按中最便宜的十年期定息計劃，利率也達到2.45厘，較浮息的1.52厘高出0.93厘。除非H按升至封頂利率的2.5厘，P按利率才會較H按為低。

因此，除非業主相信同業拆息或最優惠利率會急升，並維持一段長時間，否則P按較不划算。雖然H按要面對拆息波動的影響，但由於銀行基於競爭下，「鎖息上限」跟P按相若，故H按較受業主歡迎。

良好信貸評級助按揭順利

無論你選擇H按還是P按，最終個人條件還是最重要，若擁有良好的信貸評級，銀行一般較易批出。